Обзор тенденций страхового рынка - июнь 2009 г.
Мирошниченко Я.С., Павлова Н.
Организации: Альфа-Страхование, Альянс, Военно-страховая компания (ВСК), Защита-Находка, Ингосстрах, Мариллион, РЕСО-Гарантия, Росгосстрах, СОГАЗ, Сургутнефтегаз, УралСиб, ФССН, Чулпан
Страховой рынок, будучи достаточно жестко встроенным в общеэкономическую систему в условиях финансового кризиса находится в сложных условиях. И ранее, являясь существенно ограниченным со стороны спроса, в текущих условиях, когда расходы на страхование стали по сути «непомерной обузой» для многих страхователей, страховая защита стала первым кандидатом на исключение в соответствии со стратегией экономии на расходах, причем как для корпоративных клиентов, так и для домохозяйства. При видимости небольшого изменения общих показателей, на рынке происходят достаточно заметные качественнее изменения.
– Рынок классического страхования сокращается, оказавшись без поддержки «кредитно-банковского» канала
– как одного из основных источников роста последних двух лет, по нашим прогнозам за 2009 год сокращение страховых премий составит 15-21%.
– Общие суммы премий по страхованию имущества и личному (кроме жизни) страхованию, сокращаясь, скатились почти на уровень I квартала 2007 года.
– Крупные брендовые страховые компании пока почти не теряют в премиях за счет перераспределения клиентов. – Концентрация рынка существенно растет в секторах страхования имущества и личного (кроме жизни) страхования.
– Происходит дальнейшее укрупнение страховых групп и скупка региональных страховщиков наиболее агрессивными лидерами рынка, резонно желающими воспользоваться кризисной ситуацией для увеличения своей доли рынка.
– Рост страхования жизни и страхования ответственности является побочным продуктом кризисного положения.
– Рынок классического страхования жизни «схлопывается» на глазах.
– Возрастает доля премий, приходящихся на кэптивных страховщиков в составе российских ФПГ. На рынке страхования жизни этот рост значительнее, чем на рынке общего страхования.
– Доля рыночных-ориентированных компаний со стратегическим иностранным участием начинает незначительно сокращаться как в сегменте страхования жизни, так и в общем страховании.
– Компании в составе иностранных финансовых (банковских) групп, а также корпоративно ориентированных компаний с участием иностранного капитала начинают проводить более агрессивную политику на рынке страхования жизни, что приводит к увеличению их доли на этом рынке.
– Существенно возросший риск изменения курса национальной валюты вносит сумятицу в статистические и финансовые показатели деятельности страховщиков, в связи с чем, степень прозрачности и без того скудного количества открытых на страховом рынке данных о деятельности страховых компаний ещё больше «затуманивается».
– Премии по классическим продуктам страхования у ряда компаний растут за счет существенной доли в страховом портфеле контрактов, по которым обязательства страховщика привязаны к иностранной валюте.
– Локальные региональные компании находятся по большей части в бедственном положении, потеряв основных корпоративных клиентов вследствие сложной экономической ситуации.
– Вопросы ликвидности и надежности активов во многом остаются открытыми для страховщиков как и для других участников финансового рынка.
– Зависимость от государственной поддержки, банковской системы и ФПГ усиливается в условиях отсутствия иных опор для осуществления страхового бизнеса.
В результате действия всех этих разнонаправленных факторов рынок страхования, внешне сохраняя спокойствие, входит в достаточно нестабильную фазу развития, которая, по нашим оценкам продлится в течение года и потребует от его участников не дюжей ловкости для обеспечения исполнения требований страхового надзора, управления валютными, кредитным, операционными рисками и сохранения рыночных позиций. Предстоящее в 2009 году по нашим прогнозам сокращение страховых премий на 15–21% в секторе реального страхования иного, чем страхования жизни, на фоне определенного обесценения активов и высоких рисков контрагентов заставит многие страховые компании столкнуться с проблемами не до-резервирования средств и кризисом ликвидности.
Динамика показателей
Формальная динамика общих показателей нескольких кварталов такова. В I квартале этого года продолжилась тенденция замедления обще-рыночного роста премий, темп составил 106,3% по сравнению с I кв. 2008 года. Ежеквартальный рост премий в целом по рынку в IV квартале 2008 года и в I квартале 2009 года составлял около 2%. Незначительное сокращение на 4% было характерно для III квартала 2008 года.
На фоне этого темп роста выплат по рынку в целом, увы, не особенно сокращается, а как раз наоборот. Происходит рост выплат аналогичный I кварталу прошлого года в 129%. Квартальная динамика страховых выплат по итогам прошлого года и в начале текущего остается прежней (I кв. 2008 г. – падение на 13%, II кв. 2008 г. рост на 22%, III кв. 2008 г. – падение на 2%, IV кв. 2008 г. – рост на 26%, I кв. 2009 г. – падение на 15%). Выплаты по добровольным видам страхования увеличиваются более стремительно, нежели выплаты по обязательным видам. График 1. Динамика основных показателей рынка, I кв. 2006 – I кв. 2009 гг. Источник: ФССН, Аудиторская компания «Мариллион».
По итогам I квартала 2009 года доля обязательного страхования, существенно увеличившись (на 7,3 процентных пункта), в соответствии с формальными данными собранных премий превысила добровольные сборы, что адекватно отражает реалии российского рынка с его обязательно-вмененным характером. Рынок добровольных видов страхования в I квартале 2009 года отреагировал на неблагоприятную экономическую ситуацию сокращением премий на 8,3%, рынок же обязательного страхования напротив продолжил свой рост (123,7%).
Таблица 1. Динамика страховой премии, I кв. 2006 – I кв. 2009 гг.
| Вид страхования/период | I кв. 2006 г., млрд руб. | I кв. 2007 г., млрд руб. | Темп роста | I кв. 2008 г., млрд руб. | Темп роста | I кв. 2009 г., млрд руб. | Темп роста | Доля, I кв. 2007 г. | Доля I кв. 2008 г. | Доля, I кв. 2009 г. |
| Отрасль страхования жизни | 4,1 | 4,6 | 112,2% | 3,9 | 84,8% | 4,1 | 105,1% | 2,4% | 1,7% | 1,7% |
| Отрасль общего страхования | ||||||||||
| Рыночные виды | 105,5 | 117,9 | 111,8% | 139,2 | 118,1% | 128,8 | 92,5% | 62,1% | 60,9% | 53,1% |
| ДМС и н/с | 34,9 | 37,1 | 106,3% | 44,0 | 118,6% | 41,5 | 94,3% | 19,5% | 19,3% | 17,1% |
| страхование имущества | 52,5 | 59,9 | 114,1% | 72,6 | 121,2% | 64,9 | 89,4% | 31,5% | 31,8% | 26,7% |
| страхование ответственности | 4,8 | 5,8 | 120,8% | 5,6 | 96,6% | 5,7 | 101,8% | 3,1% | 2,5% | 2,3% |
| ОСАГО |
13,3 | 15,1 | 113,5% | 17,0 | 112,6% | 16,7 | 98,2% | 7,9% | 7,4% | 6,9% |
| Не рыночные виды | 44,6 | 67,5 | 151,3% | 85,3 | 126,4% | 109,8 | 128,7% | 35,5% | 37,3% | 45,2% |
| ОМС | 39,7 | 61,5 | 154,9% | 78,8 | 128,1% | 103,8 | 131,7% | |||
| иные виды обязательного страхования | 4,9 | 6 | 122,4% | 6,5 | 108,3% | 6,01 | 92,5% | |||
| Итого | 154,2 | 190 | 123,2% | 228,4 | 120,2% | 242,7 | 106,3% | 100% | 100% | 100% |
| Добровольное общее страхование | 92,2 | 102,8 | 111,5% | 122,2 | 118,9% | 112,1 | 91,7% | 54,1% | 53,5% | 46,2% |
| Обязательное страхование | 57,9 | 82,6 | 142,7% | 102,3 | 123,8% | 126,5 | 123,7% | 43,5% | 44,8% | 52,1% |
Источник: ФССН, Аудиторская компания «Мариллион».
Плавное сокращение рынка страхования жизни, наметившееся в прошлом году, сменяется ростом (на 5,1%) премии по итогам I кв. 2009 года. В связи с этим, доля страхования жизни прекратила сокращаться и по итогам прошедшего квартал осталась на уровне аналогичного периода прошлого года, и составила 1,7%.
Таблица 2. Динамика страховых выплат, I кв. 2006 – I кв. 2009 гг.
| Вид страхования/период | I кв. 2006 г., млрд руб. | I кв. 2007 г., млрд руб. | Темп роста | I кв. 2008 г., млрд руб. | Темп роста | I кв. 2009 г., млрд руб. | Темп роста | Доля, I кв. 2007 г. | Доля I кв. 2008 г. | Доля, I кв. 2009 г. |
| Отрасль страхования жизни | 1,9 | 1,8 | 94,7% | 1,8 | 100,0% | 1,5 | 83,3% | 1,8% | 1,4% | 0,9% |
| Отрасль общего страхования | ||||||||||
| Рыночные виды | 28,2 | 35,3 | 125,2% | 46,9 | 132,9% | 58,4 | 124,5% | 36,0% | 37,1% | 35,7% |
| ДМС и н/с | 8,7 | 9,4 | 108,0% | 11,0 | 117,0% | 13,2 | 120,0% | 9,6% | 8,7% | 8,1% |
| страхование имущества | 11,8 | 16,9 | 143,2% | 24,3 | 143,8% | 33,4 | 137,4% | 17,2% | 19,2% | 20,4% |
| страхование ответственности | 0,3 | 0,4 | 133,3% | 0,6 | 150,0% | 0,6 | 100,0% | 0,4% | 0,5% | 0,4% |
| ОСАГО |
7,4 | 8,6 | 116,2% | 11,0 | 127,9% | 11,2 | 101,8% | 8,8% | 8,7% | 6,9% |
| Нерыночные виды | 38,5 | 61 | 158,4% | 77,8 | 127,5% | 103,5 | 133,0% | 62,2% | 61,5% | 63,3% |
| ОМС | 37,6 | 60 | 159,6% | 76,4 | 127,3% | 102,2 | 133,8% | |||
| иные виды обязательного страхования | 0,9 | 1 | 111,1% | 1,4 | 140,0% | 1,3 | 93,6% | |||
| Итого | 68,6 | 98,1 | 143,0% | 126,5 | 129,0% | 163,4 | 129,2% | 100,0% | 100,0% | 100,0% |
| Добровольное общее страхование | 20,8 | 26,7 | 128,4% | 35,9 | 134,5% | 47,2 | 131,5% | 27,2% | 28,4% | 28,9% |
| Обязательное страхование | 45,9 | 69,6 | 151,6% | 88,8 | 127,6% | 114,7 | 129,2% | 70,9% | 70,2% | 70,2% |
Источник: ФССН, Аудиторская компания «Мариллион».
Структура выплат по итогам прошедшего отчетного периода практически не изменилась, за исключением доли выплат по ОСАГО, которая сократилась одновременно с величиной страховой премии.
Специализация рынка
На структуру распределения страховых компаний по итогам I квартала 2009 продолжает оказывать существенное влияние «эффект специализации». Продолжает сокращаться число страховщиков, специализирующихся на общем страховании. Так за год их количество уменьшилось на 15% с 465 до 395, что оставляет 53% от общего числа компаний (Среди 19 компаний, специализирующихся на страховании жизни одна из компаний только в первом квартале начала заключать первые договоры страхования).
График 2. Специализация компаний на рынке страхования
| 1 кв. 2008 | 1 кв. 2009 | ||||
| СК, специализирующиеся на страховании жизни | 2 | 3 | |||
| СК, специализирующиеся на личном страховании | 6 | 6 | |||
| СК, специализирующиеся на страховании жизни, ДМС и н/с | 6 | 7 | |||
| СК, специализирующиеся на общем объеме страхования | 57 | 53 | |||
| СК, специализирующиеся на общем страховании и обязательном государственном страховании | 6 | 7 | |||
| СК, специализирующиеся на ОМС | 13 | 13 | |||
| Перестраховочные компании | 3 | 3 | |||
| СК, завершающие операции по страхованию жизни | |||||
3 4 СК, имеющие страховые премии и выплаты равные «0» 4 4 |
Источник: ФССН, Аудиторская компания «Мариллион».
Распределение по группам компаний на рынке страховых услуг В соответствии с ранее принятой (обзор «Аудиторской компании «Мариллион»: «Рынок страхования жизни: итоги года»).экспертной оценкой «Аудиторской компании «Мариллион» в страховании жизни и в общем страховании выделены группы компаний с учетом их позиции на рынке и специфики, проводимого ими бизнеса. Страхование жизни В соответствии с нашей экспертной оценкой компании на рынке страхования жизни представлены следую-щим образом.
Таблица 3. Распределение компаний по страхованию жизни по сегментам рынка Группа страховых компаний Доля на рынке страхо-вания жизни в I кв. 2008 г. Доля на рынке страхо-вания жизни в I кв. 2009 г. Рыночноориентированные компании со стратегическим участием иностранных страховых или финансовых групп 27% 26% Компании в составе иностранных финансовых (банковских) групп 2% 5% Корпоративноориентированные компании с участием иностранного капитала 3% 5% Рыночноориентированные компании без участия иностранного капитала 16% 14% Компании в составе российских ФГ 21% 12% Кэптивные компании российских ФПГ 15% 25% Завершающие операции по страхованию жизни 2% 2% Остальные компании 15% 12% Источник: Аудиторская компания «Мариллион».
По итогам прошедшего года структура рынка страхо-вания жизни существенно изменилась. Наибольшего успеха в увеличении доли премий до четверти рынка добились кэптивные компании российских ФПГ, ее рост по сравнению с I кв. 2008 года составил 10 про-центных пунктов. Практически аналогичный по разме-рам, но противоположный по направлению сдвиг за-фиксирован в секторе компаний, входящих в состав российских финансовых групп, доля премий которых сократилась на 9 процентных пунктов, что является естественным в условиях существенных потерь в рамках «кредитно-банковского» канала. Медленно, но верно увеличивается доля премий корпоративноори-ентированных страховщиков с участием иностранного капитала, а также компаний в составе иностранных финансовых (банковских) групп и по итогам I квартал 2009 года они составили около 5%. Доля рыночноориентированных компаний как со стра-тегическим участием иностранных страховых и фи-нансовых групп, так и без участия иностранного капи-тала в течение года незначительно сократилась и составила 26 и 14% соответственно, что не так уж плохо на фоне общего обвала спроса на классическое страхование жизни. Общее страхование Рынок общего страхования по итогам I квартала 2009 года в соответствии с нашей экспертной оценкой име-ет следующую структуру.
Таблица 4. Распределение компаний по общему страхованию по сегментам рынка, собирающих 95% пре-мий на рынке общего страхования. Группа страховых компаний Доля на рынке общего страхования в I кв. 2008 г. Доля на рынке общего страхования в I кв. 2009 г. Рыночноориентированные компании со стратегическим участием иностранных страхо-вых или финансовых групп 10% 9% Корпоративноориентированные компании с участием иностранного капитала 5% 5% Рыночноориентированные компании без участия иностранного капитала 32% 32% Компании в составе российских ФГ 9% 12% Кэптивные компании российских ФПГ 32% 33% Остальные компании 12% 8% Источник: Аудиторская компания «Мариллион».
По итогам прошедшего отчетного периода структура рынка общего страхования изменилась также в сторо-ну усиления позиций кэптивных компаний, хотя сдвиги совсем не такие значительные как в страховании жиз-ни. Изменения структуры были связаны не только с перераспределением объема премий между сегмен-тами, но и с сокращением объема премии по общему страхованию в целом по рынку. Несколько сдали по-зиции рыночноориентированные компании со страте-гическим участием иностранных страховых или фи-нансовых групп. Более благоприятная ситуация для российских компаний, отчасти, может быть связана с увеличением сопутствующих страхованию операций у крупных компаний, с целью сохранить клиентов, предъявляющих спрос на такого рода дополнитель-ные услуги в одном пакете со страховыми классиче-скими продуктами. А спрос, все-таки определяет предложение на рынке, как утверждает классическая экономическая теория. Региональный разрез Как показано на карте, универсальные группы компа-ний (порядка 15 групп) во всех округах составляют основу рынка страхования. Подавляющее их преиму-щество (80% премий – доля в регионе) приходится на Северо-Западный федеральный округ. В Сибирском и Дальневосточном округах достаточно активную пози-цию (порядка 15% премий) занимают региональные компании. В Уральском округе соответствующие 15% рынка занимают региональные группы, также их при-сутствие ощутимо в Приволжском округе (8,7%). Рынок страховых услуг в разрезе федеральных окру-гов имеет высокий уровень концентрации. Наиболь-шей концентрацией обладает Уральский федераль-ный округ.
График 3. Региональная структура рынка страхования, I кв. 2009 года. Универсальный группы компаний, % Региональные группы компаний, % Компании, зарегистриро-ванные в Москве, % Региональные компании, % Центральный ФО 75,4 0,3 3,4 20,9 Северо-Западный ФО 80,3 1,7 8,1 9,9 Приволжский ФО 69,1 8,7 9,1 13,1 Южный ФО 73,8 1,5 10,9 13,7 Сибирский ФО 70,2 2,8 13,6 13,4 Дальневосточный ФО 67,5 0,3 15,5 16,7 Уральский ФО 69,6 16,8 7,4 7,1
Источник: ФССН, Аудиторская компания «Мариллион».
Безусловными лидерами по итогам I квартала 2009 года во всех регионах являются группы компаний Рос-госстрах и СОГАЗ, занимающие первые и вторые мес-та везде, за исключением Дальневосточного феде-рального округа, где на втором месте находится ком-пания «Ингосстрах». «Ингосстрах», входит в семерку лидеров по всем федеральным округам без исключе-ний. Очень активную региональную политику проводят такие столичные страховые группы компаний как «АльфаСтрахование», «Альянс», Страховой дом «ВСК», группа компаний «УралСиб», «РЕСО-гарантия», присутствуя среди крупнейших групп, с долей не менее 1,5% рынка каждого федерального округа. Для некоторых федеральных округов характерно при-сутствие в десятке, а иногда и в пятерке крупнейших групп страховщиков, крупных региональных кэптивов. Так, в Уральском федеральном округе на третьем месте по объему собираемой страховой премии нахо-дится группа компаний «Сургутнефтегаз» – 8,9%, в Дальневосточном федеральном округе на пятом мес-те страховая компания Алроса с долей рынка в 6%, а на седьмом «Защита-Находка» – 4,2%. В Приволж-ском федеральном округе в тройке лидеров находится региональный кэптив – группа компаний «Чулпан» с долей рынка в 6,1%.
www.allinsurance.ru, 09.06.09 г.
