Канал пересох - июнь 2009 г.

с сокращениями

Басова О., Самиев П.А., Янин А.

Организации: Альфа-Страхование, Альфа-Страхование-Жизнь, Военно-страховая компания (ВСК), ВТБ Страхование, Ингосстрах, Капитал Страхование, Московская страховая компания, МСК-Лайф, МСК-Стандарт, Оранта Страхование, Пари, Первая страховая компания (1СК), Ренессанс Жизнь, Ренессанс-Страхование, РЕСО-Гарантия, Росгосстрах, Росгосстрах-Аккорд, Росгосстрах-Дальний Восток, Росгосстрах-Жизнь, Росгосстрах-Поволжье, Росгосстрах-Северо-Запад, Росгосстрах-Сибирь, Росгосстрах-Столица, Росгосстрах-Татарстан, Росгосстрах-Урал, Росгосстрах-Центр, Росгосстрах-Юг, РОСНО, Русский мир, Согласие, СОГАЗ, СОГАЗ-Aгро, СОГАЗ-Жизнь, Спасские ворота, УралСиб, УралСиб Жизнь, Цюрих. Ритейл, Югория

Неразвитость российского банковского страхования, как показал финансовый кризис парадоксальным образом сыграла позитивную роль для отечественных страховщиков. В то время как на американском и европейском рынках рушились многие страховые компании, чрезмерно увлекавшиеся принятием на себя кредитных рисков, российские игроки подобных проблем не испытали. Но объемы бизнеса, конечно, упали. Кризис привел к сокращению объемов продаж страховых услуг через банковские каналы из-за сворачивания программ кредитования. Но катастрофического роста выплат страховых возмещений банкам не произошло – ведь подавляющее большинство рисков самих банков попросту не было застраховано. Более того, в 2008 году страховщики практически полностью свернули и без того находившиеся в зачаточном состоянии программы комплексного страхования рисков банков.

По результатам исследования, проведенного рейтинговым агентством «Эксперт РА», общий объем рынка банко-страхования в 2008 году достиг 90 млрд рублей, а его прирост по сравнению с 2007 годом составил «всего лишь» 31%. При этом годом ранее рынок банко-страхования вырос на более чем внушительные 75%. Статистика обманчива: весь рост рынка происходил в течение первых девяти месяцев 2008 года. Если бы не кризис, прирост объема рынка, по оценкам «Эксперт РА», составил бы 50-55%.

В конце 2008 года рынок банко-страхования изменился радикально. Перелом наступил в III квартале, хотя предпосылки к нему зрели с начала года. Рухнуло почти все: и кредитное авто-Каско, и страхование жизни и здоровья заемщиков потребительских кредитов, и комплексное страхование рисков банков. Наименее пострадали ипотечное страхование, так как по нему продолжали поступать взносы по старым договорам, и страхование юридических лиц через банковские каналы продаж.

Быстро такое падение не преодолеть. По прогнозу «Эксперт РА», банко-страхование в 2009 году сократится в два раза по сравнению с прошедшим годом. Рынок нужно будет строить заново – на совершенно новых принципах, построенных на взаимной выгоде, обоснованной тарифной политике и адекватных комиссионных вознаграждениях.

Как и в прошлые годы, своим ростом рынок банко-страхования был обязан прежде всего розничным видам страхования, на которые пришлось 80% всех взносов, собранных через банковский канал. За 2008 год взносы по рознице увеличились на 36%.

Лидером по объему собранных взносов в розничном страховании по прежнему является авто-Каско, доля которого составила 73%. Но темпы роста взносов, собираемых при авто-кредитовании, ощутимо замедлились под влиянием кризиса – их прирост за 2008 год составил 25%. Подавляющая часть премий по авто-страхованию, полученных через банки, пришлась в основном на первые три квартала 2008 года. В IV квартале авто-кредиты практически не выдавались и, соответственно, не собирались страховые взносы. По итогам 2008 года наиболее высокий рост (95%) показало ипотечное страхование, вес которого в структуре розничного банко-страхования составил 18%.

Взносы страховых компаний по страхованию юридических лиц, собранных через банки, выросли за год на 13%, а их доля в общем объеме банко-страхования составила 16%.

В структуре банко-страхования юридических лиц основным видом было страхование залогового имущества заемщиков, которое составило 80%. Высокий рост (99%) отмечается в страховании товаров на складе. В страховании рисков самих банков за 2008 год взносы увеличились на 15%. В страховании рисков банков преобладало добровольное медицинское страхование их сотрудников. По сравнению с 2007 годом взносы по страхованию эмитентов банковских карт выросли на 104%, по комплексному страхованию рисков банков (ВВВ) сократились на 80%.

В 2008 году четверка лидеров рынка банко-страхования осталась неизменной по сравнению с 2007 годом. Первое место по взносам по страхованию банков и рисков их клиентов, связанных с банковскими услугами, заняла группа «Росгосстрах», второе – Страховой дом ВСК, третье – «Ингосстрах», четвертое – «РЕСО-Гарантия». На пятое место переместилась компания «Цюрих.Ритейл», перепрыгнув сразу с восьмого места. Позиции компании РОСНО, занимавшей 5-е место в рэнкинге в 2007 году, наоборот, существенно снизились (14-е место по данным 2008 года).

Поступления больших потоков взносов от страхования авто-Каско при авто-кредитовании и страхование юридических лиц через банки обеспечили группе «Росгосстрах» лидирующее положение в общем объеме рынка банковского страхования. Позиции ВСК среди лидеров банко-страхования обеспечены прежде всего страхованием рисков самих банков (страхование автопарка банков, страхование недвижимости, ДМС сотрудников банков, страхование товаров на складе). Кроме того, Военно-страховая компания собрала наибольшее количество взносов по страхованию залогового имущества заемщиков. В комплексном страховании рисков банков (ВВВ), страховании жизни и здоровья сотрудников банков и страховании товаров на складе и в обороте первое место принадлежит «Ингосстраху». Основными источниками поступлений взносов на банковском направлении для «РЕСО-Гарантии» стали розничное страхование (ипотечное страхование, авто-Каско и иная розница), а в страховании юридических лиц – прежде всего страхование залогового имущества заемщиков. В банковском страховании «Цюрих. Ритейл» занимает высокие позиции в основном благодаря страхованию при авто-кредитовании (как Каско, так и ОСАГО).

Методика анкетирования

Рэнкинги лидеров российского рынка банко-страхования по итогам 2008 года составлены рейтинговым агентством «Эксперт РА» по результатам анкетирования на основе данных, предоставленных страховыми компаниями. К участию в рэнкинге были приглашены 30 лидеров страхового рынка по общему объему сборов, по данным ФССН, а также компании – постоянные участники исследования. Данные предоставили 23 страховые компании, доля которых в общем объеме российского страхового рынка за 2008 год составила 64%. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» осуществило сверку полученных данных с имеющейся открытой статистикой, однако ответственность за точность предоставленных данных несут сами компании. Показатели сборов по банковскому каналу продаж не отражаются напрямую в официальной статистике, поэтому обзор был подготовлен на основе анкет страховых компаний.

Страхование рисков банков и рисков их клиентов, связанных с банковскими услугами, 2008 год

№	Компания/группа компаний	Страховые   взносы, тыс. руб.	Страховые     выплаты,   тыс. руб.	Количество  заключенных договоров, штук	Уровень  выплат, %
1	Система «Росгосстраха» (данные по группе компаний)	12991978	н.д.	н.д.	н.д.
2	Страховой дом ВСК	9274413	3761017	494876	41
3	Ингосстрах	8923091	4076916	146058	46
4	РЕСО-Гарантия	8442736	2732687	267975	32
5	Цюрих.Ритейл	4547578	2649095	264749	58
6	Согласие	4279439	1604246	249256	37
7	Группа «Альфа-страхование»	3869932	1037872	592069	27
8	Группа «СОГАЗ»	3555922	834121	107950	23
9	Группа «Ренессанс страхование»	3296223	1376201	159950	42
10	Группа «Уралсиб»	3069226	1436104	199767	47
11	МСК-Стандарт	2735641	1010302	86697	37
12	Югория	2716640	1397559	Н.Д.	51
13	Московская страховая компания	2497607	1404364	111136	56
14	РОСНО	2290159	1480101	165062	65
15	Оранта	1477264	703292	64596	48
16	Спасские ворота	1350519	489518	101226	36
17	Русский мир	1235981	Н.Д.	Н.Д.	Н.Д.
18	ВТБ Страхование	1126527	456068	19141	40
19	Первая страховая компания	777996	372120	25314	48
20	ГУТА-Страхование	582442	144479	26288	25
21	Капитал Страхование	484301	78270	10429	16
22	МСК-Лайф	476865	39220	133455	8
23	Пари	165457	17137	8293	10

Источник: «Эксперт РА»
Страхование в банковской рознице, 2008 год

№	Компания/группа компаний	Страховые  взносы, тыс. руб.	Страховые выплаты, тыс. руб.	Количество заключенных   договоров,  штук
1	Система «Росгосстраха» (данные по группе компаний)	9239783	н.д.	н.д.
2	РЕСО-Гарантия	7548820	2648953	251265
3	Ингосстрах	6995878	3903926	117230
4	Страховой Дом ВСК	5748883	2854076	390632
5	Цюрих. Ритейл	4296873	2590445	254881
6	Согласие	3950805	1522749	239097
7	Группа «Ренессанс страхование»	3073509	1297859	151754
8	Группа «Альфа-страхование»	2935076	839100	570340
9	Группа «Уралсиб»	2891936	1314786	186827
10	МСК-Стандарт	2674919	1002864	85492
11	Югория	2395008	1354076	н.д.
12	Группа «СОГАЗ»	2330378	631280	90551
13	Московская страховая компания	2099004	1320648	105369
14	РОСНО	1818595	1447561	153254
15	Оранта	1194285	569892	59354
16	Спасские ворота	1075810	414630	88734
17	Русский мир	1024762	н.д.	н.д.
18	Первая страховая компания	628650	310180	21544
19	ГУТА-Страхование	530463	96480	26274
20	ВТБ Страхование	495561	36896	14915
21	МСК-Лайф	476865	39220	133455
22	Капитал Страхование	280421	60775	8125
23	Пари	154839	13786	8150

Источник: «Эксперт РА»
ОСАГО при авто-кредитовании, 2008 год

№	Компания/группа компаний	Страховые взносы, тыс. руб.	Страховые выплаты, тыс. руб.	Количество заключенных   договоров, штук
1	Страховой Дом ВСК	186275	141569	74510
2	Цюрих. Ритейл	171343	82719	82621
3	Согласие	169583	158271	55115
4	Группа «Ренессанс страхование»	159737	73284	44106
5	Группа «Уралсиб»	143001	64350	47667
6	Система «Росгосстраха» (данные по группе компаний)	137957	н.д.	н.д.
7	РЕСО-Гарантия	109430	56326	38534
8	Русский мир	107004	н.д.	н.д.
9	МСК-Стандарт	81173	25150	17834
10	Спасские ворота	79922	46340	31762
11	Югория	77781	57753	н.д.
12	ОРАНТА	70303	19297	27696
13	ГУТА-Страхование	53129	12916	12544
14	Московская страховая компания	50897	32376	15257
15	Группа «СОГАЗ»	23101	13321	7700
16	РОСНО	8917	н.д.	2315
17	Группа «Альфа-страхование»	7633	9223	2818
18	Капитал Страхование	390	743	115

Источник: «Эксперт РА»
Страхование рисков банков, 2008 год

№	Компания/группа компаний	Страховые взносы, тыс. руб.	Страховые выплаты, тыс. руб.	Количество заключенных договоров, штук
1	Страховой Дом ВСК	1094005	463636	53457
2	ВТБ Страхование	447792	374364	1974
3	Ингосстрах	396758	103846	1440
4	Группа «Альфа-страхование»	217785	108785	1045
5	Группа «Уралсиб»	177291	121318	12940
6	ОРАНТА	172097	110373	1236
7	Группа «СОГАЗ»	151596	96604	71
8	Московская страховая компания	83306	80493	164
9	Первая страховая компания	66152	47800	134
10	Русский мир	54167	н.д.	н.д.
11	Группа «Ренессанс страхование»	51985	24093	1127
12	ГУТА-Страхование	51979	47999	14
13	Капитал Страхование	41526	4330	154
14	Цюрих.Ритейл	28358	17018	2329
15	Югория	23953	16395	929
16	РОСНО	21707	6008	292
17	МСК-Стандарт	12044	7030	204
18	Спасские ворота	1 1560	4647	1019
19	Пари	10618	3351	143

Источник: «Эксперт РА»
Добровольное медицинское страхование сотрудников банков, 2008 год

№	Компания/группа компаний	Страховые   взносы, тыс. руб.	Страховые выплаты,          тыс. руб.	Количество заключенных      договоров, штук
1	Страховой Дом ВСК	530318	307360	228
2	ВТБ Страхование	339998	272378	11
3	ОРАНТА	138372	101005	10
4	Ингосстрах	129253	68114	89
5	Группа «Уралсиб»	119426	106886	10735
6	Группа «Альфа-страхование»	104892	90393	149
7	Группа «СОГАЗ»	101500	70543	15
8	Первая страховая компания	60000	46000	50
9	ГУТА-Страхование	51001	47999	6
10	Группа «Ренессанс страхование»	27436	13916	23
11	Югория	18070	13552	475
12	Русский мир	15628	н.д.	н.д.
13	МСК-Стандарт	7556	4617	7
14	Цюрих.Ритейл	6980	5815	12
15	ПАРИ	5524	0	10
16	Московская страховая компания	4050	0	11
17	Капитал Страхование	10	н.д.	7

Источник: «Эксперт РА»
Страхование жизни и здоровья сотрудников банков, 2008 год

№	Компания/группа компаний	Страховые взносы, тыс. руб.	Страховые выплаты, тыс. руб.	Количество заключенных   договоров, штук
1	Ингосстрах	33260	2513	24
2	Страховой Дом ВСК	9397	1131	437
3	Первая страховая компания	3500	1000	17
4	Цюрих.Ритейл	3028	489	768
5	Группа «Альфа-страхование»	2734	86	19
6	Гр. «Ренессанс страхование»	2716	619	655
7	Русский мир	1317	н.д.	н.д.
8	ВТБ Страхование	1 142	0	7
9	ОРАНТА	295	0	7
10	ГУТА-Страхование	219	н.д.	1
11	МСК-Стандарт	11	н.д.	1

Источник: «Эксперт РА»
Страхование ответственности персонала банков и страхование D&O, 2008 год

№	Компания/группа компаний	Страховые взносы, тыс. руб.	Страховые выплаты, тыс. руб.	Количество заключенных договоров, штук
1	Группа «Альфа-страхование»	8013	0	1
2	ВТБ Страхование	7715	0	1
3	Ингосстрах	1000	0	26
4	Группа «Уралсиб»	568	0	102

Источник: «Эксперт РА»
 Страхование автопарка банков, 2008 год

№	Компания/группа компаний	Страховые взносы, тыс. руб.	Страховые выплаты, тыс. руб.	Количество заключенных договоров, штук
1	Страховой Дом ВСК	236843	98014	19916
2	Ингосстрах	58845	24319	850
3	Группа «Уралсиб»	36707	13052	882
4	ОРАНТА	29703	9208	1158
5	Группа «Альфа-страхование»	18605	8644	695
6	Русский мир	17666	н.д.	н.д.
7	Группа «СОГАЗ»	16151	9368	42
8	ВТБ Страхование	14121	5264	398
9	Спасские ворота	11495	4647	1016
10	Цюрих.Ритейл	1 1443	7456	336
11	Группа «Ренессанс страхование»	11077	6895	344
12	Югория	4213	2691	334
13	ПАРИ	4054	3351	110
14	Московская страховая компания	3992	183	51
15	МСК-Стандарт	3625	2203	170
16	Первая страховая компания	2000	800	49
17	ГУТА-Страхование	758,9	н.д.	7
18	Капитал Страхование	110	н.д.	13

Источник: «Эксперт РА»
Страхование эмитентов банковских карт, 2008 год

№	Компания/группа компаний	Страховые взносы,        тыс. руб.	Страховые выплаты,        тыс. руб.	Количество заключенных   договоров,  штук
1	РОСНО	10022	6008	12
2	ВТБ Страхование	5722	3935	2
3	Ингосстрах	3500	2400	5
4	Группа «Альфа-страхование»	328	8099	2
5	Группа «Ренессанс страхование»	78	594	1

 Источник: «Эксперт РА
Страхование залогов – товаров на складе, 2008 год»

№	Компания/группа компаний	Страховые       взносы, тыс. руб.	Страховые    выплаты, тыс. руб.	Количество заключенных        договоров, штук
1	Ингосстрах	481000	21731	8608
2	Страховой Дом ВСК	350635	106398	10904
3	Группа «Альфа-страхование»	85533	7264	1928
4	Капитал Страхование	32575	4019	801
5	Югория	26048	1454	520
6	Спасские ворота	7030	650	230
7	ОРАНТА	н.д.	1837	н.д.

  Источник: «Эксперт РА»
Страхование залогового имущества заемщиков, 2008 год

№	Компания/группа компаний	Страховые         взносы, тыс. руб.	Страховые   выплаты, тыс. руб.	Кол. заключенных    договоров,  штук
1	Страховой Дом ВСК	2080890	336906	39883
2	Группа «СОГАЗ»	965915	106237	17318
3	РЕСО-Гарантия	893916	83734	16710
4	Ингосстрах	874546	39511	15650
5	РОСНО	449857	26532	11516
6	Согласие	328634	81497	10159
7	Московская страховая компания	315229	3223	5601
8	Спасские ворота	251713	58523	11203
9	Группа «Альфа-страхование»	250867	7019	4688
10	Югория	241279	21956	н.д.
11	ВТБ Страхование	183174	44807	2250
12	Русский мир	157052	н.д.	н.д.
13	Капитал Страхование	126339	8263	1304
14	Цюрих. Ритейл	95910	5273	1217
15	Первая страховая компания	83194	14140	3636
16	ОРАНТА	56270	176	658
17	Группа «Ренессанс страхование»	53812	н.д.	1144
18	МСК-Стандарт	46613	н.д.	945

Источник: «Эксперт РА»
Ипотечное страхование (титул, залог, жизнь заемщика), 2008 год

№	Компания/группа компаний	Страховые взносы,  тыс. руб.	Страховые  выплаты, тыс. руб.	Кол. заключенных  договоров, штук
1	РЕСО-Гарантия	2986181	17546	11671
2	Страховой Дом ВСК	1630625	167000	83000
3	Система «Росгосстраха» (данные по группе компаний)	1247872	н.д.	н.д.
4	Группа «СОГАЗ»	951901	11273	25914
5	Ингосстрах	655198	38262	16770
6	«Группа «Альфа-страхование»	588303	26148	75497
7	РОСНО	495633	26975	68785
8	Группа «Уралсиб»	454706	59172	56998
9	Югория	443695	111545	н.д.
10	Группа «Ренессанс страхование»	366862	37229	25484
11	ВТБ Страхование	294874	8674	10115
12	Капитал Страхование	251436	28229	6941
13	Согласие	241175	26776	33733
14	Спасские ворота	225853	42200	20073
15	МСК-Стандарт	216875	9390	10997
16	Русский мир	203235	н.д.	н.д.
17	ПАРИ	154839	13786	8150
18	Московская страховая компания	97411	1319	13720
19	Цюрих.Ритейл	76687	11360	18889
20	Первая страховая компания	71422	10700	4658
21	ОРАНТА	28975	8305	2661
22	МСК-Лайф	26949	41	2042
23	ГУТА-Страхование	4394	н.д.	85

Источник:Эксперт РА»
Комплексное страхование рисков банков (ВВВ), 2008 год

Место Компания/группа компаний Страховые взносы, тыс. руб. Страховые выплаты, тыс. руб. Количество заключенных договоров, штук 1 Ингосстрах 93000 1100 26 2 Группа «Альфа-страхование» 62265 0 8 3 ВТБ Страхование 55673 69997 3 4 Группа «СОГАЗ» 22238 16693 3 5 Московская страховая компания 15223 79090 6 6 Страховой Дом ВСК 12696 20218 7683 7 РОСНО 11685 0 280 8 Капитал Страхование 8787 3989 90 9 Группа «Уралсиб» 937 0 1 10 Система «Росгосстраха» (данные по группе компаний) 657 0 1 11 Группа «Ренессанс страхование» 437 н.д. 1 12 МСК-Стандарт 242 н.д. 2 Источник: «Эксперт РА» Каско при автокредитовании, 2008 год Место Компания/группа компаний Страховые взносы, тыс. руб. Страховые вы-платы, тыс. руб. Количество заклю-ченных договоров, штук 1 Система «Росгосстраха» (данные по группе компаний 7021918 н.д. н.д. 2 Ингосстрах 6337602 3865614 99548 3 РЕСО-Гарантия 4268877 2565670 1 11239 4 Цюрих.Ритейл 3959849 2487884 134880 5 Страховой Дом ВСК 3710283 2478507 106122 6 Согласие 3340992 1299704 109309 7 МСК-Стандарт 2361234 968128 55413 8 Группа «Уралсиб» 2272178 1189183 63556 9 Группа «Ренессанс страхование» 2225180 1169554 39624 10 Московская страховая компания 1851941 1276662 49933 1 1 Югория 1791051 1169377 н.д. 12 Гр. «Альфа-страхование» 1442351 786405 36959 13 РОСНО 1227504 1411328 61019 14 ОРАНТА 1087460 540119 28729 15 Группа «СОГАЗ» 1035681 600695 51784 16 Спасские ворота 748974 324770 32762 17 Русский мир 674927 н.д. н.д. 18 Первая страховая компания 549728 296850 14836 19 ГУТА-Страхование 461616 83517 10196 20 ВТБ Страхование 73415 27367 1789 21 Капитал Страхование 17358 31802 417 Источник: «Эксперт РА» Страхование недвижимости банков, 2008 год Место Компания/группа компаний Страховые взносы, тыс. руб. Страховые выплаты, тыс. руб. Количество заключенных договоров, штук 1 Страховой Дом ВСК 266795 35551 16609 2 Ингосстрах 50000 4800 72 3 Капитал Страхование 32607 341 43 4 Московская страховая компания 22419 121 48 5 Русский мир 19556 н.д. н.д. 6 Группа «Альфа-страхование» 16412 438 73 7 Группа «СОГАЗ» 1 1707 0 11 8 ВТБ Страхование 11326 19969 38 9 Группа «Ренессанс страхование» 9555 1684 101 10 Группа «Уралсиб» 7657 298 102 11 ОРАНТА 2570 0 55 12 Югория 1670 152 120 13 Цюрих.Ритейл 1085 235 81 14 ПАРИ 1015 0 17 15 Первая страховая компания 652 0 18 16 МСК-Стандарт 452 211 19 Источник: «Эксперт РА»

• Во всех таблицах система Росгосстраха: ОАО «Росгосстрах», ООО «РГС-Центр», ООО «РГС-Северо-Запад», ООО «РГС-Поволжье», ООО «РГС-Юг», ООО «РГС-Урал», ООО «РГС-Сибирь», ООО «РГС-Дальний Восток», ООО «РГС-Столица», ООО «РГС-Аккорд», ООО «РГС-Татарстан» и ООО «СК «РГС-Жизнь»; группа «Ренессанс страхование»: ООО «Группа Ренессанс страхование», ООО «Ренессанс Жизнь»; группа «Альфа-страхование»: ОАО «Альфа-Страхование», ООО «Альфа-Страхование-Жизнь»; группа «СОГАЗ»: ОАО «СОГАЗ», ООО «Страховая компания «СОГАЗ-Агро» (ранее ООО «СК «Нефтеполис»), ООО «СК СОГАЗ-Жизнь»; группа «Уралсиб»: ЗАО «Страховая группа «Уралсиб», ЗАО «Уралсиб Жизнь».

Структура банко-страхования в 2009 г. ,% Страхование юридических лиц через банки 16 Страхование рисков банков 4 Розничное страхование 80 Источник: «Эксперт РА» Структура банковского страхования юридических лиц, % Страхование товаров на складе 11 Страхование товаров в обороте 2 Иные виды страхования рисков юридических лиц 7 Страхование залогового имущества 80 Источник: «Эксперт РА» Структура розничного банковского страхования, % ОСАГО 3 Страхование жизни и здоровья заемщика потребительского кредита 4 Иные виды розничного страхования 2 Ипотечное страхование 18 Каско 73 Источник: «Эксперт РА» Структура страхования рисков банков, % Добровольное медицинское страхование сотрудников банков 53 Страхование жизни и здоровья сотрудников банков 2 Страхование ответственности персонала и страхование D&O 1 Страхование эмитентов банковских карт 1 Иные виды страхование банковских рисков 4 Комплексное страхование рисков (ВВВ) 9 Страхование автопарка банков 15 Страхование недвижимости банков 15 Источник: «Эксперт РА»

Банковское обозрение № 5, 2009 г., c.46-51

Обзор страхового рынка 2009 г.