Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности АО СК «Турикум» на уровне ruA , прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг финансовой надежности АО СК «Турикум» обусловлен адекватной оценкой страхового бизнеса, комфортными финансовыми результатами, высокими показателями качества активов и ликвидности, низкими размерными характеристиками компании и положением на рынке, а также достаточно высоким качеством управления и перестраховочной защиты.

АО СК «Турикум» — страховщик, основными направлениями деятельности которого являются страхование прочего имущества юридических лиц, страхование грузов, страхование предпринимательских рисков, страхование ответственности директоров и должностных лиц, страхование профессиональной ответственности, а также страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам, в том числе страхование ответственности товаропроизводителя и ответственности работодателя.

Обоснование рейтинга

Низкие размерные показатели и рыночные позиции. Согласно методологии агентства, компания относится к 4 размерному классу. На 31.12.2024 активы страховщика составили 5 582 млн рублей, страховые резервы – 2 427 млн рублей, собственные средства – 2 214 млн рублей, уставный капитал – 603 млн рублей. За 2024 год компания собрала 746 млн рублей страховых взносов и заняла 80 место по объему совокупной страховой премии, по данным Банка России. По итогам 2024 года страховой портфель компании сократился на 18,6%. В то же время высокие темпы прироста собственных средств (20,9% за период с 31.12.2023 по 31.12.2024) оцениваются позитивно.

Адекватная оценка страхового бизнеса компании обусловлена его умеренной концентрацией на крупнейшем направлении деятельности — страховании прочего имущества юридических лиц, — на которое пришлось 47,5% премии за 2024 год. При этом агентство позитивно отмечает стабильность структуры страхового портфеля: максимальное изменение долей видов страхования за 2024 год по сравнению с 2023 годом составило 12,6 п.п. Компания собирает взносы через центральный офис, при этом застрахованные объекты широко диверсифицированы по географическому признаку: за 2024 год доля крупнейшего региона присутствия – г. Москвы – составила 39,4% взносов. Диверсификация каналов продаж оценивается позитивно: страховщик осуществляет прямые продажи (доля во взносах составила 26,6% за 2024 год), а также реализует страховые продукты через юридических лиц, основным видом экономической деятельности которых является деятельность страховых агентов (34,3%), и страховых брокеров (34,9%). Величина комиссионного вознаграждения, переданного посредникам, находится на умеренном уровне. Агентство отмечает некоторую зависимость бизнеса страховщика от крупнейших клиентов, что ограничивает рейтинговую оценку: за 2024 год на крупнейшую группу связанных клиентов пришлось 20,2% премии, на пять крупнейших – 47,1%. В то же время низкая доля расторгнутых договоров и высокое качество урегулирования убытков позитивно оцениваются агентством.

Комфортные финансовые результаты. Значение коэффициента убыточности-нетто по страховому портфелю в целом за 2024 год составило 21,5%, что оказывает позитивное влияние на рейтинг. В то же время, показатель доли расходов на ведение дела (55,5% за 2024 год) находится на высоком уровне. Положительное влияние на рейтинг оказывает низкое значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто (77,0% за 2024 год). Технический результат, рассчитанный без нарастающего итога, принимал отрицательное значение во 2 квартале 2024 года, что было связано с уменьшением доли перестраховщиков в РПНУ, рассчитанной актуарием. Значения рентабельности капитала (24,8% за 2024 год), продаж (67,2% за 2024 год) и инвестиций (12,7%) соответствуют позитивной оценке факторов.

Высокие показатели качества активов и ликвидности. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика находится на высоком уровне: 2,9 на 31.03.2025, 3,2 на 31.12.2024. Качество и диверсификация активов компании оцениваются положительно: на 31.12.2024 коэффициент качества активов составил 0,89. На крупнейший объект вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 5,6% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на 31.12.2024, на трех крупнейших – 12,5%. Агентство позитивно отмечает низкие риски концентрации вложений на связанных сторонах. Значения коэффициентов общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,42 и 6,75 на 31.12.2024) находятся на высоком уровне. Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (15,0% на 31.12.2024) соответствует негативной оценке фактора. В числе позитивных факторов выделяется отсутствие долговой нагрузки, оценочных и внебалансовых обязательств на 31.12.2024.

Достаточно высокое качество управления и перестраховочной защиты. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: коэффициент надежности составил 1,0 за 2024 год. Компания принимает крупные риски на страхование, при этом на собственном удержании оставляет невысокую их часть, что положительно оценивается агентством. Также в числе позитивных факторов отмечается наличие у компании опыта урегулирования крупных страховых убытков. Качество организации системы риск-менеджмента находится на умеренно высоком уровне. В компании сформированы коллегиальные органы, отвечающие за риск-менеджмент, и обособленное структурное подразделение. Регламенты по управлению отдельными видами рисков, согласно методологии агентства, достаточно детализированы. В числе ограничивающих рейтинг факторов выделяется деконцентрированная структура собственности: доля крупнейшего конечного собственника не превышает 10%. Уровень стратегического и финансового планирования оценивается как адекватный.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН): ruA .

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Википедия страхования