Крупные растут, средние уменьшаются, маленькие испаряются - январь 2010 г.
Новикова М.
Организации: ФССН
За год кризиса активы семи крупнейших страховых компаний увеличились на 6,3%. При этом средние и небольшие страховые компании за период с 31 декабря 2008 г. до 30 ноября 2009 г. потеряли соответственно 15,2 и 21,3% своих активов.
Федеральная служба страхового надзора продолжает мониторинг активов страховых организаций. Впервые данные для изучения состояния активов были запрошены осенью 2008 г., когда стало понятно, что миро-вой кризис угрожает платежеспособности и финансовой устойчивости российского страхового рынка.
Для сравнения ФССН России выяснила состояние активов семи организаций по каждой группе страховщиков (крупных, средних и мелких), причем страховые компании выбирались из различных регионов. Размеры активов средних страховщиков наиболее приближены к среднему значению по рынку, в категории не-больших оказались компании, сумма активов которых варьируется около 20% среднего значения. Последние данные показали значительную разницу в подходе к формированию активов в разных по величине страховых компаниях.
Почти пятую часть собственных активов семь крупнейших страховщиков держат на банковских депозитах в банках с установленным рейтингом. Общая сумма активов составила на конец ноября 263 млрд руб., что на 16,7 млрд руб. больше, чем на такую же дату год назад.
Второй по величине графой в списке активов являлась дебиторская задолженность страхователей и пере-страхователей по страховым премиям, которая на 30 ноября 2009 г. составляла 15,5% всех активов.
На третьем месте – доля перестраховщиков в страховых резервах (11,7%). Мелкие и средние компании встретили кризис с большим процентом рисковых продуктов в структуре своих инвестиционных портфелей. Некрупные фирмы всегда демонстрировали готовность инвестировать в высоко-рисковые продукты в надежде на большую прибыль. По сравнению с портфелями крупных компаний значительную долю в их инвестициях занимали такие активы, как недвижимость, векселя различных организаций и акции (у средних компаний). До начала кризиса это работало в плюс, но на падающем рынке такая политика (вкупе с резким оттоком клиентов от мелких к крупным страховщикам) привела к значительным потерям.
Таким образом, в период кризиса развитие страхового рынка происходило в полном согласии со словами из Библии: «Отнимется у бедных и прибавится у богатых». Отток клиентов из мелких и средних компаний вместе с более рискованной политикой в области инвестиций перекраивает страховой рынок в пользу крупных компаний.
Динамика прироста активов в разных группах страховщиков за период с 30 сентября 2008 г. по 30 ноября 2009 г., %
| Крупные страховщики | Средние страховщики | Небольшие страховщики | |
| 30.09.2008 | 2,2 | 13,6 | 2,3 |
| 31.10.2008 | –0,2 | –5,1 | –3,7 |
| 30.11.2008 | 0,4 | 0,8 | 0,0 |
| 31.12.2008 | –2,0 | 0,1 | –0,8 |
| 31.01.2009 | 4,0 | –8,9 | 1,6 |
| 28.02.2009 | 1,2 | –4,6 | 1,0 |
| 31.03.2009 | 3,7 | 1,7 | –1,2 |
| 30.04.2009 | –4,1 | –7,0 | –21,4 |
| 31.05.2009 | –0,7 | –0,8 | –3,2 |
| 30.06.2009 | 5,80 | 12,6 | 6,0 |
| 31.07.2009 | 0,0 | –3,3 | 0,3 |
| 31.08.2009 | 3,8 | –4,0 | –10,9 |
| 30.09.2009 | 1,60 | 7,8 | 1,0 |
| 31.10.2009 | –4,6 | –5,6 | –6,2 |
| 30.11.2009 | –1,5 | –2,5 | 1,7 |
| Итого 31.12.2008 - 30.11.2009 | 8,9 | –15,2 | –21,3 |
| Итого 31.08.2008 - 30.11.2009 | 9,3 | –7,7 | –23,1 |
Источник: ФССН России
Доли основных активов в структуре инвестиционного портфеля по состоянию на 30 ноября 2009 г., %
| Наименование активов | Крупные страховщики | Средние страховщики | Небольшие страховщики |
| Депозиты в банках, имеющих нормативно установленный рейтинг | 24,93 | 1,63 | 13,86 |
| Дебиторская задолженность страхователей и пере-страхователей по страховым премиям (взносам) | 15,67 | 1,36 | 11,41 |
| Доля перестраховщиков в страховых резервах | 11,74 | 4,92 | 10,93 |
| Денежные средства (всего) | 4,47 | 15,05 | 8,24 |
| Активы, необходимые для осуществления ФХД, за исключением недвижимого имущества, и дебиторская задолженность организаций и физических лиц, кроме дебиторской задолженности по операциям страхования, со-страхования и перестрахования | 8,88 | 1,05 | 5,63 |
| Облигации | 5,65 | 3,51 | 8,16 |
| Акции |
5,54 | 16,84 | 4,59 |
| Недвижимое имущество | 5,63 | 5,53 | 7,18 |
| Векселя банков, имеющих нормативно установленный рейтинг | 2,60 | 3,56 | 5,11 |
| Векселя организаций, не являющихся банками, дочерними и зависимыми обществами | 5,58 | 11,45 | 4,52 |
| Депозиты в банках, не имеющих нормативно установленного рейтинга | 1,90 | 5,43 | 4,47 |
| Дебиторская задолженность перестраховщиков | 1,17 | 17,61 | 4,58 |
| Займы предоставленные | 1,39 | 9,00 | 6,83 |
| Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов | 1,43 | 0,06 | 0,00 |
| Иные активы | 0,57 | 0,57 | 1,14 |
| Дебиторская задолженность страховых агентов по страховым премиям (взносам) | 0,88 | 0,45 | 2,81 |
| Иная дебиторская задолженность по операциям страхования, со-страхования и пере-страхования | 0,65 | 0,00 | 0,27 |
| Векселя дочерних и зависимых обществ | 0,12 | 0,65 | 0,21 |
| Векселя банков, не имеющих нормативно установленного рейтинга | 1,12 | 0,00 | 0,01 |
| Депо премий у пере-страхователей | 0,08 | 1,33 | 0,04 |
| Слитки золота, серебра, платины и палладия, памятные монеты Российской Федерации из драгоценных металлов | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Долевое участие в общих фондах банковского управления | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Источник: ФССН России
Экономика и жизнь №2, 2010 г., c.5
Обзор страхового рынка 2010 г.
