Меньше рисков - крепче спишь - декабрь 2007 г.

Мун Д.В.

Персоналии: Авдеева Л.В., Демидов В.Н., Задорожко С., Марков Д., Меребашвили Т., Смолков П., Цыганов А.А.

Организации: Атомный страховой брокер, Ингосстрах, Капитал Страхование, СОГАЗ

Одновременно с увеличением масштабов деятельности отечественного ТЭК возрастают и потенциальные риски зависимости экономики и социальной сферы от стабильного функционирования нефтегазовой отрасли, а также год от года растет число и масштабы техногенных аварий, катастроф и стихийных бедствий, повышается уровень загрязнения и разрушения окружающей среды. Вот уже в четвертый раз Международная практическая конференция «Риск-менеджмент и страхование в ТЭК», проводимая «Вертикалью», собрала ведущих специалистов и экспертов законодательной и исполнительной ветвей власти, предприятий топливной индустрии, представителей страхового сообщества, науки, финансовых рынков для обмена опытом и выработки совместных решений по разработке и продвижению механизмов управления рисками, способных минимизировать убытки в ТЭК и исключить их возможное негативное воздействие на отечественную экономику и общество. Участники конференции пришли к единогласному мнению, что развитие риск-менеджмента и страхования в России идет в поступательном направлении. Объемы страхования предприятий ТЭК за последние пять лет выросли в четыре раза — с 7,5 млрд рублей до 31,3 млрд рублей в год — без учета превентивных и образовательных мероприятий. Повышаются стандарты корпоративного управления рисками, совершенствуются страховые программы, растет уровень взаимодействия между государством, обществом и бизнесом. В этом и состоит значительный вклад всех участников проекта: партнеров, спонсоров, участников и докладчиков. «Вертикаль» надеется, что с развитием управления рисками в ТЭК будет расти и интерес читателей журнала к данной теме. Представляем наиболее важные и интересные тезисы, прозвучавшие на IV конференции «Риск-менеджмент и страхование в ТЭК».

Участники конференции:

Владимир Демидов, директор по страхованию предприятий ТЭК страховой группы СОГАЗ

Владимир Никитаев, заместитель директора Департамента экономического анализа и перспективного планирования Минпромэнерго

Анатолий Тихонов, заместитель заведующего кафедрой государственной политики МГУ

Александр Цыганов, заместитель заведующего кафедрой страхования Государственного университета управления

Павел Смолков, руководитель практики моделирования и анализа рисков, младший вице-президент ЗАО «Марш Страховые брокеры»

Ирина Лобанова, заместитель начальника Управления по подготовке комплексных страховых программ Страховой группы «СОГАЗ»

Валерий Журавлев, главный эксперт Отдела управления рисками ОАО «СИБУР Холдинг»

Алексей Овсянников, директор Департамента промышленной оценки компании American Appraisal (ARR), Inc.

Олег Пилипец, советник президента АК «Транс-нефть»

Денис Марков, начальник Управления страхования промышленных и технических рисков компании «Капитал Страхование»

Александр Арбатов, председатель ГНИУ «Совет по изучению производительных сил» (СОПС) Минэкономразвития РФ и РАН

Борис Порфирьев, руководитель Центра анализа рисков и кризисов института экономики РАН

Валерий Кириллов, руководитель направления финансовых рисков «БДО Юникон»

Дмитрий Мун, представитель Экспертного совета журнала «Нефтегазовая Вертикаль»

Виктор Зазовский, председатель совета директоров компании «Тиком Менеджмент»

Илья Мороз, руководитель проекта товарных деривативов в управлении срочного рынка РТС

Всеволод Соколов, генеральный директор биржи «Юмекс»

Джумшид Джангиров, заместитель начальника организационно-правового управления Рос-гидромета

Сергей Задорожко, директор инженерного центра ОСАО «Ингосстрах»

Людмила Авдеева, начальник Отдела предприятий ТЭК ЗАО «Марш-страховые брокеры»

Алексей Лебедев, заместитель директора ФГУ «Федеральный центр анализа и оценки техногенного воздействия»

Владимир Липавский, генеральный директор юридической компании «Ост Лигал»

Владимир Сакович, председатель коллегии адвокатов «Яковлев и партнеры»

Михаил Баринов, генеральный директор компании «Корна-К»

Рустам Юлдашев, заведующий кафедрой МГИМО МИД РФ

Тамара Меребашвили, первый заместитель генерального директора «Атомного страхового брокера»

Владимир Демидов, директор по страхованию предприятий ТЭК страховой группы СОГАЗ, постоянного партнера конференции, во вступительном слове подчеркнул, что в условиях интеграции российской экономики в мировую деятельность отечественных предприятий окажется эффективной только в том случае, если принятая ими стратегия управления рисками будет отвечать самым высоким международным стандартам.

Опыт группы СОГАЗ показывает, что сотрудничество предприятий и страховых организаций дает наибольшую отдачу только тогда, когда оно основано на взаимном доверии и носит долгосрочный характер. «Риск — это мера того, насколько мы можем ошибиться в прогнозировании своего будущего. Технология Форсайта — это активная система создания будущего вместо его предсказывания», — такова главная идея доклада Владимира Никитаева, заместителя директора Департамента экономического анализа и перспективного планирования Минпромэнерго России. Форсайт — это технология работы с будущим, заключающаяся в выработке и систематической корректировке общего видения будущего всеми заинтересованными сторонами, действующими с учетом этого будущего. Форсайт — это коммуникативная технология, и здесь важен не только сам прогноз или перечень критических технологий, важна та структура коммуникации, та сеть постоянного общения, которая складывается между участниками, вовлеченными в процессы, связанные с выработкой и постоянной корректировкой этого образа будущего. Самым ярким примером внедрения Форсайта является Япония, которая уже 30 лет внедряет данную технологию. Показывается довольно высокая степень подтверждения прогнозов на уровне 60-80%. Технология Форсайта определяет и координирует цели и определяет, какие риски на себя берет бизнес, какие риски берет государство и какими мерами они будут отрабатываться и покрываться. Формула государственно-частного партнерства, которую в настоящее время внедряет Минпромэнерго России, это координация целей, соединение усилий и разделение рисков. В.Никитаев определяет форсайт, который проводит Минпромэнерго, как промышленно-энергетический, требующий активного привлечения не только ученых, но и обязательно экспертов от бизнеса и гражданского общества к участию в данной деятельности. Минпромэнерго России гарантирует учет рекомендаций и выводов, полученных в ходе форсайта при разработке стратегий развития, будь то в промышленности или энергетике, следовательно, форсайт можно рассматривать как эффективный инструмент снижения непредсказуемости политических рисков для бизнеса за счет открытости государства, бизнеса и науки. Экспертный клуб, который создан при Минпромэнерго, является ярким образцом гражданского общества, он объединяет в единой сетевой структуре для обсуждения и выработки совместных решений заинтересованных экспертов со всех регионов страны. Минпромэнерго России также создает Центр устойчивого энергетического развития, задача которого представлять точку зрения производителей и поставщиков энергоресурсов в противовес доминирующему в мировом информационно-аналитическом пространстве мнению потребителей энергоресурсов, при помощи МЭА и других организаций формирующему картину существующего состояния и перспектив в мировом ТЭК. В.Никитаев пригласил всех заинтересованных специалистов принять участие в деятельности Экспертного клуба Минпромэнерго России. Анатолий Тихонов, заместитель заведующего кафедрой государственной политики МГУ, в докладе «Политические риски предприятий топливно-энергетического комплекса» отметил, что логика политического и экономического развития России вынуждает компании, относящиеся к ТЭК, со все большей серьезностью относиться к оценке политического риска как ключевого в системе рисков, сопутствующих реализации любого инвестиционного проекта. При этом взаимодействие по линии «государство-бизнес» по прежнему в России строится преимущественно на субъективной основе в связи с первостепенной значимостью личностного фактора как в политике, так и в бизнес-среде, при явном преобладании институтов государства над институтами гражданского общества. Перспективам развития российского страхового рынка и его взаимодействия с ТЭК посвятил свой доклад Александр Цыганов, заместитель заведующего кафедрой страхования Государственного университета управления. В последние годы в общем объеме рынка страхования увеличивается доля страховщиков, которые занимаются рисками ТЭК. Можно даже утверждать, что тенденции страхового рынка находятся в значительной зависимости от развития ТЭК. Однако отраслевой рынок не может развиваться в отрыве от основного страхового рынка всей Российской Федерации, который бесспорно испытывает ряд проблем институционального характера. Если говорить про институт страховой культуры в институциональном понимании, то выяснится, что он складывается еще из доверия к страховщикам и желания страховаться. Самая главная проблема российского страхового рынка — это пренебрежение правами страхователей. Связана она, в том числе, и со слабым развитием общественных организации: коль скоро нет союзов страхователей, то трудно ожидать, что кто-то будет бороться за эти права.

Насколько это значимо для предприятий ТЭК?

Крупные корпоративные клиенты всегда на должном уровне защищают свои права, чего не скажешь о рядовых гражданах, даже являющихся сотрудниками данных предприятий. В настоящее время существует два сценария развития отечественного страхового рынка. Сценарий первый: превалирующее развитие страхования корпоративных клиентов с опорой на топливно-энергетический комплекс, что характерно для некоторых стран Латинской Америки. Второй сценарий может реализоваться только в том случае, если начнет развиваться розничный рынок страхования жизни и потребительское страхование, по примеру Восточной Европы, где показатели страховой деятельности уже приближаются к Западной Европе, Америке и Японии.

Корпоративная практика управления рисками

Павел Смолков, руководитель практики моделирования и анализа рисков, младший вице-президент ЗАО «Марш Страховые брокеры», в своем докладе проанализировал стандарты корпоративного риск-менеджмента ведущих мировых нефтегазовых компаний (BR ExxonMobil, Petro China, «Газпром» и ЛУКОЙЛ) и провел убедительный сравнительный анализ технологий управления рисками лидирующих компаний мирового ТЭК. Реализация бизнес-модели роста акционерной стоимости компании через управление риском на корпора-тивном уровне является фактором устойчивого положения акций корпораций ExxonMobil и ВР на фондовом рынке. Согласно данной модели рыночные риски, к которым относятся ценовые, валютные и процентные риски, определяются как наиболее управляемые, в случае правильной организации риск-менеджмента способные оказать незначительное воздействие на итоговый финансовый результат компании. Однако практика отечественных компаний показывает, что рыночные риски все еще способны оказывать значительное негативное воздействие на финансовый результат. Так, по прогнозу ЛУКОЙЛа на 2007 год, «сохранение темпов укрепления рубля к доллару на уровне 10% может привести к уменьшению нашего свободного потока денежных средств на примерно полмиллиарда долларов США». Комплексное страхование рисков является логическим результатом развития сотрудничества страховых компаний со страхователями и наиболее универсальным страховым продуктом, объединяющим в себе имущественное, личное страхование, также страхование финансовых и предпринимательских рисков, уверена Ирина Лобанова, заместитель начальника Управления по подготовке комплексных страховых программ Страховой группы «СОГАЗ». Комплексные системы страхования призваны не только минимизировать риски, которым подвержены предприятия ТЭК но и гарантировать быстрое и оперативное решение проблем, возникающих при ликвидации последствий аварий или катастроф, в первую очередь, с высокими убытками при нарушении непрерывности производственного цикла. ОАО «Газпром» в 2003 году приступило к созданию собственной системы управления рисками, и это, безусловно, дало положительный результат в виде повышения инвестиционной привлекательности акций на фондовом рынке и как следствие в повышении капитализации газовой монополии, а также улучшении финансовых показателей. На сегодняшний день «Газпром» является безусловным лидером нефтегазовой отрасли по объемам финансирования страховых программ. В 2006 году сумма ответственности по договорам страхования, заключенным Страховой группой «СОГАЗ», составила свыше 7 трлн рублей. Общая сумма выплат составила более 6 млрд рублей. Во многих вертикально интегрированных компаниях назрело понимание того, что риски нужно страховать, страховать не от раза к разу, комплексно. Наглядный пример тому выступление Валерия Журавлева, главного эксперта Отдела управления рисками ОАО «СИБУР Холдинг». Российские холдинги в настоящее время заботятся о полном цикле размещения риска, не ограничиваясь просто выбором страховой компании и вида страхования. При построении программы страхования рисков вертикально интегрированные компании вынуждены провести следующие основные мероприятия: оценка имущества, оценка рисков, survey и предстраховое обследование, выбор страхового брокера, выбор страховой компании.

В.Журавлев отметил, что в настоящее время очень сложно объяснить западным перестраховочным компаниям, что в российском законодательстве есть нормы, фактически запрещающие страхование по восстановительной стоимости. Это очень сложно сделать, но на помощь приходят квалифицированные брокеры и международная практика привлечения sur-veyera. В развитие данной темы Алексей Овсянников, директор Департамента промышленной оценки компании American Appraisal (ARR), Inc., особо подчеркнул, что после принятия изменения к закону об оценочной деятельности деятельность оценщика в РФ больше не лицензируется, а управляется так называемыми саморегулируемыми организациями (СРО), причем объектом регулирования становится конкретный оценщик, а не оценочная компания. Ожидается, что данные меры приведут к повышению качества работы оценщиков и приблизят их деятельность к мировым стандартам. Однако оценки международных и российских оценщиков все равно разнятся из-за российской специфики: для крупных компаний, которые работают с международными брокерами и риски которых размещаются на западных рынках, стоимость активов определяется, как правило, в долларах США. Сложившаяся тенденция укрепления курса рубля по отношению к доллару в ряде случаев приводит к значительному увеличению стоимости замещения для таких предприятий.

Олег Пилипец, советник президента АК «Транс-нефть», отметил, что компания, являясь важнейшим инфраструктурным элементом отечественной нефтяной отрасли, от которого зависит успешность деятельности и исполнения обязательств любой отечественной нефтяной компании, ведет непрерывную работу по повышению надежности и безопасности функционирования трубопроводной системы и снижению технологических рисков. В АК «Транснефть» в настоящее время созданы и успешно действуют стандарты управления рисками, которые в ряде случаев по своей жесткости превосходят международные стандарты. По сравнению с 1999 годом аварийность на трубопроводах снизилась в семь раз и сейчас составляет 0,04 аварий на тысячу километров. Сравните с аналогичными зарубежными данными: там колеблется в пределах от 0,07-0,08 до 0,1. В 2007 году на реконструкцию и ремонт АК «Транснефть» затратит $1,5 млрд, а также 1 млрд рублей на природоохранные мероприятия. АК «Транснефть» иногда обвиняют в не патриотическом поведении по факту закупок зарубежного оборудования, однако одной из причин аварий на трубопроводах было низкое качество продукции российских производителей. Для ликвидации этих рисков и закупается лучшее иностранное оборудование. Надежность превыше всего, заключил О.Пилипец.

Денис Марков, начальник Управления страхования промышленных и технических рисков компании «Капитал страхование», представил вниманию участников конференции информацию о современных возможностях страхования индустриальных рисков на примере страхования машин по выработке энергии. Современный пакет такого страхования, разработанный Munich Re в 2004 году (comprehensive machinery), представляет собой страховое покрытие производственных комплексов, которое включает в себя и покрытие машин от поломок, и страхование имущества, включая товары на складе и в обороте, а также страхование убытков от перерыва в производстве, вызванного поломкой машинооборудования. Практике использования технологии экспертных оценок при прогнозировании рисков крупнейших нефтегазовых проектов с участием ОАО «Газпром» были посвящены сразу два доклада конференции. Александр Арбатов, председатель ГНИУ «Совет по изучению производительных сил» (СОПС) Минэконом-развития РФ и РАН, рассказал о специфике проектных рисков Штокмановского газоконденсатного месторождения. Этот гигант со сложным составом углеводородов и потенциальными запасами газа свыше 3 трлн. куб. м находится в 500 км от северного побережья Кольского полуострова в Баренцевом море. Проведенный экспертной группой анализ проектных рисков показал доминирование группы финансово-экономических и организационных рисков, в то время как группе производственно-технологических рисков придано второстепенное значение. На третье и четвертое место попали группа политических и эколого-правовых рисков соответственно. Эксперты особо отметили, что в условиях, когда «Газпром» начинает самостоятельную разработку проекта Штокмана, возникают значительные финансовые и кредитные риски, связанные с возможным увеличением не только прямых затрат на разработку указанного месторождения, но и сопряженных затрат, связанных со строительством Североевропейского газопровода. Данные риски могут быть снижены за счет распределения финансовых затрат по проекту в случае привлечения «Газпромом» заинтересованных в данном проекте участников.

Борис Порфирьев, руководитель Центра анализа рисков и кризисов института экономики РАН, в своем докладе «Сравнительная оценка рисков транспортировки энергоресурсов на примере транспортировки газа с острова Сахалин на Дальний Восток и в Республику Корея» рассказал об основных принципах отбора оптимального количества экспертов при помощи теории тестов. При анализе данного проекта был сделан вывод о том, что наибольшую значимость имеет группа производственно-технологических рисков, которая обладает значительным приоритетом перед рисками ресурсными и финансово-экономическими. Б.Порфирьев на данном примере отметил, что каждый проект уникален в смысле расстановки приоритетов рисков. Группы рисков одни и те же, а содержательное наполнение может быть различным. Руководитель направления финансовых рисков «БДО Юникон» Валерий Кириллов изложил ряд аспектов, связанных с созданием организационной структуры системы управления рисками на предприятиях ТЭК. Основной причиной возрастающего с каждым годом интереса к проблемам управления рисками в реальном секторе являются увеличение волатильности и неопределенности на мировых финансовых и товар-но-сырьевых рынках. Также повышают предпринимательские риски изменения законодательства, ужесточение требований регулирующих органов, увеличение конкуренции на рынке. Все эти факторы определяют стремление собственников, акционеров и менеджмента компаний снизить негативные влияния перечисленных факторов на результаты деятельности компаний посредством создания собственной системы управления рисками. Все материально значащие риски, которые могут негативным образом воздействовать на достижение цели организации, должны оцениваться на непрерывной основе. Риски, которые в наибольшей степени допускают формализацию, — это, в первую очередь, финансовые валютные и кредитные риски — в наибольшей степени должны управляться централизованно. Вывод: чем крупнее компания, тем более возрастает потребность в централизованном управлении рисками.

В.Кириллов в этой связи напомнил, что система управления рисками прямо связана с кредитным рейтингом, процитировав кредо ведущего мирового рейтингового агентства Moodis: «Когда у нас есть основания считать, что произошло реальное внедрение системы управления рисками в компании, мы всегда и должным образом учитываем подобные усилия, которые отражаются в изменении кредитного рейтинга компании, а значит, в изменении стоимости заимствования компанией средств на рынках капитала».

Конъюнктурные риски

Ценовые, валютные, процентные, погодные риски — вот основные глобальные факторы, которые негативным образом воздействуют на финансовые результаты любой нефтяной компании в мире. Проблеме защиты от рисков неблагоприятной ценовой конъюнктуры на мировых финансовых и энергетических рынках было посвящено несколько докладов конференции. Ценовые риски для производителей и потребителей заключаются в нынешней непредсказуемости конъюнктуры. Эти риски являются для России, как и для большинства других стран, как производителей, так и потребителей энергоресурсов, стратегическими, потому что на них завязаны и бюджеты, и обязательства. В их основе лежит спекулятивная деятельность группы международных трейдеров, считает Дмитрий Мун, представитель Экспертного совета журнала «Нефтегазовая Вертикаль». Важную роль в том, что сейчас на рынках всего мира преобладают спекулятивные настроения, играет быстрое развитие электронной биржевой торговли, что позволяет спекулянтам, прежде всего, различным хеджфондам, осуществлять непосредственное воздействие на нефтяной рынок при недостаточности инвестиций в реальный сектор добычи, транспортировки или переработки углеводородного сырья. А потребителям и продавцам приходится выполнять сделки по реальным сырьевым контрактам на основании котировок фьючерсных сделок с виртуальной нефтью, обороты которой в сотни раз превосходят собственно обороты реального рынка.

В случае с Россией, где приоритет нефтегазовой отрасли совершенно бесспорен, сегодня напрочь отсут-ствуют действенные государственные механизмы для защиты федерального бюджета, утверждает Виктор Зазовский, председатель Совета директоров компании «Тиком Менеджмент». В 2006 году общий экспорт России превысил $300 млрд, причем это на 25% больше показателя 2005 года, а более 65% структуры составили товары топливно-энергетического комплекса. Очевидно, что выручка от продажи нефти, газа и нефтепродуктов приносит более половины всех доходов в казну страны. За прошедший 2006 год произошло почти 10%-ное укрепление курса рубля. Это, конечно, наносит ущерб российским экспортерам, потому что все более растущая валютная выручка съедается при конвертации. Единственный реальный путь — это хеджирование на государственном уровне. По оценке В.Зазовского, для полноценной финансовой защиты госбюджета достаточно затрачивать $2-3 млрд год. Они могут быть взяты из Стабилизационного фонда, в котором на сегодня заморожено, в зависимости от текущего курса, $95-98 млрд. Стабфонд в общем и существует как глобальный инструмент риск-менеджмента.

Биржевая инфраструктура позволяет гарантировать то, что все покупатели и все продавцы исполнят свои обязательства. Современные биржевые технологии позволяют значительно упростить совершение товарных сделок за счет использования системы электронного документооборота, исключающей необходимость оформлять бумажные контракты. Такое утверждение содержится в выступлении Ильи Мороза, руководителя проекта товарных деривативов в управлении срочного рынка РТС. На сегодняшний день многие участники топливного рынка не могут заключать долгосрочные контракты со своими потребителями из-за ценовой неопределенности. Однако когда на топливном рынке появляется четкий, репрезентативный ценовой индикатор и все ему доверяют, появляется возможность осуществления долгосрочных поставок. На фондовой бирже РТС сегодня успешно запущен первый в России фьючерсный поставочный контракт на дизельное топливо. Базисом поставки является крупнейшая Володарская нефтебаза системы «Транснефтепродукт». В начале мая т.г. состоялась первая поставка по фьючерским контрактам, и биржевые механизмы выдержали этот экзамен, оставив удовлетворенными участников торгов. Главное слово, которое есть в западной корпоративной управленческой политике, — предсказуемость, считает Всеволод Соколов, генеральный директор биржи «Юмекс». Все риски должны быть покрыты, финансовый результат компании должен быть абсолютно предсказуемым. На Западе очень большое внимание обращается на то, чтобы решения отдельного менеджера были системными и объективными, с тем, чтобы минимизировать последствия неправильного решения и воспрепятствовать появлению ущерба компании и ее акционерам. Биржа во всем мире это не только регистратор сделок. Это еще и инстанция, которая обеспечивает публичность цен и невозможность менеджера зачастую в тех или иных компаниях совершать сделки иначе, чем через механизмы публичного ценообразования. Все докладчики данной секции отметили, что России необходима собственная система биржевой торговли, способная обеспечить отечественные компании необходимыми финансовыми инструментами для управления рисками и ограничить негативное воздействие международных спекулянтов и многочисленных хеджфондов на ценовую конъюнктуру энергетических рынков. Сейчас, когда в стране разрабатывается ряд проектов по биржевой торговле, необходимо учесть международный опыт и проследить, чтобы не возникло повторения ситуации, когда механизмы, изначально созданные для страхования рисков производителей, станут, по сути дела, механизмами, эти риски порождающими. Главная задача государства — формирование прозрачного публичного определения рыночных цен на энергоносители.

Джумшид Джангиров, заместитель начальника организационно-правового управления Росгидромета, рассказал о перспективном и совместном с РТС проекте запуска погодных фьючерсов. В России существует волнообразный интерес к хеджированию погодных рисков, связанный с наличием в годовом погодном цикле экстремальных отклонений. Погодные риски мы рассматриваем как некоторые флуктуации или изменения некоторых погодных факторов и как возникновение опасных природных гидрометеорологических явлений. Однако если учитывать факторы непрерывного развития риск-менеджмента в ТЭК, роста нашей экономики, повышения научной обоснованности принятия решений на разных уровнях менеджмента компаний, можно рассчитывать, что в ближайшее время интерес к возможностям страхования от погодных рисков при помощи погодных деривативов будет возрастать и данный инструмент управления рисками будет востребован.

Сергей Задорожко, директор инженерного центра ОСАО «Ингосстрах», поделился практическим опытом минимизации рисков чрезвычайных ситуаций при страховании объектов ТЭК. По сложившейся практике пункты добычи и первичной переработки нефти размещаются близко друг к другу, в первую очередь, с целью сокращения транспортных издержек. Из-за высокой концентрации производственных мощностей растут технологические риски и масштабы их последствий. Если, не дай Бог, там что-нибудь происходит, фактически целый производственный участок выходит из строя на достаточно длительное время. Для того чтобы исключить или предотвратить тяжкую техногенную аварию, как правило, достаточно просто принимать во внимание существование так называемого «пожарного треугольника» — это наличие горючей среды, окислителя и источника зажигания. Авария возможна только в том случае, если все эти три составные части будут объединены в единое целое. Если нам хотя бы удастся исключить любую из этих граней — горючую среду, окислитель или источник зажигания, — пожара и взрыва не будет. Больше того, существует прямо пропорциональная зависимость затрат на рискозащитные мероприятия и размера ущерба. Практика «Ингосстраха» показывает, что при затратах в $50 тыс. мы можем ожидать ущерб порядка $10 млн. При затратах до $1 50 тыс. мы можем предполагать, что ущерб может составить порядка $5 млн. То есть, чем меньше финансирование, тем менее эффективными будут результаты. Следовательно, стремление менеджмента предприятия ограничиться незначительным снижением издержек может привести к системным рискам с катастрофическими последствиями.

Страхование перерывов в производстве обеспечивает непрерывность денежных потоков даже в условиях полной остановки производства — такова главная идея выступления Людмилы Авдеевой, начальника Отдела предприятий ТЭК ЗАО «Марш Страховые брокеры». Сложившаяся практика международного страхования рисков перерывов в производственной деятельности в нефтегазовой компании свидетельствует о том, что убыток от перерывов в производстве в ряде случаев в разы превышает прямой имущественный ущерб, если в результате страхового случая страдает ключевое оборудование, необходимое для осуществления производственных процессов компании. Выстраивается следующая цепь событий: снижение прибыли компании или даже чистый убыток, снижение доходности вложенного капитала, как следствие, падение цен на акции, недовольство менеджментом компании, ухудшение кредитных позиций, потеря доверия кредиторов и инвесторов. Подобные события, носящие достаточно катастрофические последствия для финансового результата компании, происходят даже на предприятиях с очень высоким уровнем риско-защищенности. Если страхование имущества защищает в основном балансе активы компании, то страхование рисков перерывов в производстве защищает отчет о прибылях и убытках, то есть финансовый результат компании. Если мы говорим о вертикально интегрированной компании, при оценке риска надо понимать взаимо-действие внутри группы и правильно прописать в договоре страхования алгоритм оплаты страхового возмещения. Страхование от перерывов в производстве — это кропотливая совместная работа, результат диалога между клиентом, страховым брокером и страховой компанией.

Алексей Лебедев, заместитель директора ФГУ «Федеральный центр анализа и оценки техногенного воздействия», рассказал о сложных аспектах организации комплексного страхования в вертикально интег-рированных компаниях, прибегающих в своей деятельности к аутсорсингу нефтегазосервисных услуг. В нефтегазовых холдингах наблюдается следующая тенденция работы с подрядчиками: из-за хронического недостатка отраслевых специалистов, особенно в условиях Севера, сотрудники, которые ранее находились на производственном предприятии, просто переводятся в другое юридическое лицо. При этом исполнителем услуг по тому же ремонту оборудования остается безальтернативная организация с прежними кадрами, которая не может в принципе нести ответственность, поскольку является зависимой от головной. Существует достаточно четкая корреляция: с ростом добычи растет количество убытков. Главной причиной убытков является человеческий фактор, причем чаще всего не в эксплуатационных, а именно в обслужи-вающих подразделениях. Страховым компаниям в последнее время приходилось рассматривать достаточно много различных страховых случаев, где присутствует вина сервисных подразделений, которые занимались ремонтом и обслуживанием. Страховщики возмещают ущерб, а суброгацию выставить могут не в каждом случае, потому что подрядчик является зависимой от заказчика организацией. Все это наносит значительный ущерб общей репутации холдинга: хотя виновно в убытке стороннее юридическое лицо, ответственность, так или иначе, падает на собственника.

Перегрузка ответственности заказчика, а также несовершенство законодательства и возможность двусто-роннего оспаривания, на первый взгляд, неоспоримых договоров сдерживает развитие предпринимательства (малого и среднего) в субподрядной части, доказывает Владимир Липавский, генеральный директор юридической компании «Ост Лигал». В последнее время, в отличие от 1990-х годов, заказчики все более серьезно относятся к проблеме распределения рисков между собой: собственниками проекта, инвесторами, подрядчиками и прочими участвующими в проекте сторонами. Как следует из международной практики, два основных инструмента управления рисками в рамках договора подряда «под ключ» — это либо банковская гарантия, которая в ряде случаев может быть заменена аккредитивом, либо страхование. Проблема заключается в том, что гарантия выплаты авансового платежа — распространенный финансовый инструмент в мировой практике — в 90% случаев в российской судебной практике признается недействительной. В идеале в случае, когда абсолютный риск несет заказчик, относительный риск в рамках договора строительного подряда должен нести подрядчик.

Проводя оценку правовым рискам, Владимир Сакович, председатель коллегии адвокатов «Яковлев и партнеры», рассказал, что при заключении и исполнении договоров предприятия ТЭК должны учитывать наступление неблагоприятных последствий в случае неисполнения контрагентом налогового законода-тельства. Правовой риск — это риск потерь из-за пробелов или нарушений юридических требований и действующего законодательства, которое не дает четкого понятия «правовой риск», а также других связанных с ним понятий, что создает определенные трудности при его использовании в практике делового оборота. Правовые риски, связанные с осуществлением государственными органами контрольных функций, как показывает судебная практика, в настоящее время являются определяющими при заключении контрактов. В частности, в октябре 2006 года Высший арбитражный суд РФ принял постановление № 53 «Об оценке арбитражными судами обоснованности получения налогоплательщиками налоговой выгоды». То есть, теперь сделки предприятий могут быть подвергнуты оценке не только со стороны третьего лица, чьи интересы затронуты, но и со стороны государства в лице налоговых органов, а затем и суда на предмет того, какую именно цель преследовала организация, заключая тот или иной договор. Также налоговые органы могут увеличить налоговые обязательства компании в связи с тем, что контрагент по сделке не заплатил налоги в бюджет. Или фирма, с которой заключен контракт, не отчитывается в налоговом органе, зарегистрирована по поддельному паспорту, или просто контрагент при опросе сотрудниками налоговой инспекции или работниками органов внутренних дел скажет, что не вступал с вами ни в какие хозяйственные отношения. Данные обстоятельства еще раз подтверждают необходимость внимательно исследовать правовой статус лица, с которым планируется заключение договора. В части минимизации налоговых рисков целесообразно перенять опыт зарубежных стран, где распространена практика заключения налоговыми органами с налогоплательщиками разнообразных соглашений, начиная с соглашений о ценовой политике (которая косвенно определяет размер прибыли на уровне компании или группы компаний) и интерпретации существующего законодательства до соглашений об уведомлении налоговых органов о возникающих налоговых рисках.

О способах защиты производства от человеческого фактора рассказал Михаил Баринов, генеральный директор компании «Корна-К». К подобным рискам могут быть отнесены причины организационного характера, связанные с нарушением правил эксплуатации транспорта и оборудования, режима труда и отдыха, правил техники безопасности, несвоевременным инструктажем и так далее, и психофизиологические причины, связанные с нарушением работниками трудовой дисциплины, опьянением на рабочем месте, умышленным само-травмированием, переутомлением и плохим здоровьем. Поданным Ростехнадзора, в организациях, эксплуатирующих опасные производственные объекты, в 2006 году произошло 2004 аварии — на 31 аварию меньше, чем в 2005-м. Это самый низкий показатель за последние 15 лет. В основном, такое положение обусловлено повышением управленческой эффективности и снижением аварийности на объектах газораспределения и газо-потребления, на объектах нефтегазодобычи и магистрального трубопроводного транспорта. В результате анализа статистики специалисты «Корна К» установили, что большая часть зарегистрированных несчастных случаев, более 70%, пришлась на внепроизводственное время, то есть в быту. Нельзя не заметить, что защита персонала промышленных предприятий должна включать в себя комплекс организационных и технических мер, помимо мероприятий техники промышленной безопасности, установления оптимальных режимов труда и отдыха, необходимо создание условий социальной защищенности персонала через применение механизмов индивидуального страхования от несчастных случаев и ДМС. Причем страхование работников предприятия целесообразно проводить по дифференцированному принципу, поскольку у различных категорий сотрудников совершенно различная специфика персональных рисков.

Рустам Юлдашев, заведующий кафедрой МГИМО МИД РФ, обратил особое внимание на риски, возникающие при подборе персонала на руководящие должности. Один из главных постулатов подбора риск-менеджеров — это тщательное изучение качеств будущего руководителя. Например, по результатам социологических опросов, всего лишь 4% выпускников германских вузов хотят быть главными руководителями и иметь свой бизнес. В России же бывают случае, когда человек настолько сильно хочет руководить, что даже за меньшую зарплату он соглашается быть менеджером лишь только потому, что ему это нравится. Человек — это личность. Руководителю любого ранга присущи человеческие черты: он может обидеться, разозлиться, воспользоваться служебным положением, совмещать работу с личной жизнью. Все это приводит к конфликтам и кризисам, размах и глубина которых в ряде случаев может полностью парализовать деятельность даже крупного предприятия. Если заглянуть в глубину всех кадровых рисков, выливающихся в первую очередь в межличностные конфликты, мы вновь увидим пресловутый человеческий фактор. Мы увидим здесь элементарный недостаток культуры и нехватку знаний. В западной практике на помощь руководителю в этом случае приходят консультанты, психоаналитики, а также страховые компании, готовые застраховать профессиональную ответственность руководителя. Однако главное внимание к этике поведения руководителя должно уделяться уже на начальной стадии отбора и подготовки менеджеров.

В 21 годовщину Чернобыльской трагедии участникам конференции был представлен доклад о формирующейся глобальной системе риск-менеджмента атомной отрасли России. Автор доклада Тамара Меребашвили, первый заместитель генерального директора «Атомного страхового брокера». Атомная отрасль — яркий пример организации риск-менеджмента на государственном уровне. Государство ужесточает контроль над функционированием отрасли через укрупнение и объединение трудовых и имущественных активов и создание холдинга «Атомоэнергопром». В структуре компании уже запланировано создание подразделения, которое будет заниматься управлением рисками. В прошлом году была принята типовая программа страхования для предприятий атомной отрасли, которая предполагает, что предприятия должны системно подходить к вопросам страхования своих рисков и не ограничиваться только теми видами, которые так или иначе требуются в соответствии с законодательством. Традиционно практически все предприятия страхуют свой персонал от несчастного случая, и добровольное медицинское страхование у них на довольно высоком уровне. В частности, в концерне «Росэнергоатом» в программу страхования включены такие услуги и такие виды заболеваний, которые у страховщиков в основном стоят в исключениях: сахарный диабет, шунтирование, онкологические заболевания, что особенно актуально именно для этой отрасли. Эффективно функционирует реабилитационная сеть. Практически все предприятия отправляют своих работников за счет страховых компаний в специализированные санатории. В 2005 году Россия присоединилась к Венской конвенции, которая определяет гражданскую ответственность эксплуатирующих организаций за ядерный ущерб. В этой конвенции установлен минимальный порог страховой суммы в 2,4 млрд рублей, на которую эксплуатирующая организация должна страховать свои риски перед третьими лицами. Сумма, действительно, огромная, но объединение усилий отечественных страховщиков позволило создать ядерный пул, который эффективно справляется с данной задачей.

Меньше рисков — крепче спишь

Прошлое редко предупреждает нас о будущих потрясениях. Катастрофы, аварии, финансовые бумы и спады, депрессии, банкротства, конфликты приходят и уходят, однако являются они всегда неожиданно. Когда мы изучаем историю происшедшего, причины потрясений становятся столь очевидными, что мы с трудом понимаем, как участники данных событий могли не обратить внимания на то, что их ожидало. В условиях рыночной экономики руководителям предприятий ТЭК часто приходится принимать решения, которые не гарантируют успеха, а лишь дают надежду на него, поскольку по своей природе предпринимательская деятельность носит неизбежный рисковый характер. Риск-менеджеры, появившись как профессия относительно недавно, смогли наглядно продемонстрировать бизнесу, как надо понимать риск, измерять и оценивать его последствия. Именно их профессиональная проницательность позволяет ставить будущее на службу настоящему. Риск пронизывает все стороны нашей жизни, а классики жанра утверждают, что человек, готовый рисковать, является главным источником развития и созидания. Люди идут на риск проигрыша, потому что рыночная система открывает им возможности выигрыша. Повысить благоприятные шансы в этой игре под названием «жизнь» — главная цель риск-менеджмента. Дмитрий Мун, эксперт «Нефтегазовой Вертикали»

Нефтегазовая вертикаль № 18, 2007 г., c.76-84

Обзор страхового рынка 2007 г.