Страховщики выступают за объединение - январь 2008 г.
Нехайчук Ю.
Персоналии: Гуревич Е.Р., Павленко Е.В., Шапрова Н.Н.
Организации: Allianz, Axa, PPF Group, АИГ страховая и перестраховочная компания, Альфа-Страхование, Военно-страховая компания (ВСК), ГУТА-страхование, ЖАСО, Ингосстрах, Капитал Страхование, МАКС, Национальная страховая группа, Оранта Страхование, Прогресс-Гарант, Ренессанс-Страхование, РЕСО-Гарантия, Росгосстрах, Россия, РОСНО, Русский мир, Русский стандарт страхование, Согласие, СОГАЗ, Спасские ворота, Столичная страховая группа, Сургутнефтегаз, Трансгаз, УралСиб, ФССН, Чешская страховая компания, Энергогарант, Югория
РБК daily представляет второй рэнкинг страховых групп по премии, полученной по договорам прямого страхования (исключая перестрахование и операции на рынке ОМС). Традиционные рэнкинги показывают положение компаний без учета их участия в тех или иных холдингах или группах. Таким образом, они не отражают информацию о совокупной премии участников рынка, которыми владеют одни и те же акционеры. При составлении данного рейтинга РБК daily учитывала совокупную премию именно страховых групп, а не отдельных компаний. Этот подход позволяет более точно оценить положение тех или иных компаний на рынке страхования.
Как мы считали
При составлении рейтинга использовались статистические данные Федеральной службы страхового надзора (ФССН), а также открытая информация по сделкам M&A, проведенным участниками рынка. При расчете учитывалась только полученная страховщиками премия по договорам прямого страхования — как добровольным, так и обязательным видам, но исключая поле ОМС.
Что получилось
По данным ФССН, в прошлом году участники страхового рынка собрали премию (включая сегмент ОМС) 763,6 млрд руб., что на 25,1% больше, чем в 2006 году. Выплаты за прошлый год выросли на 34,3%, до 473,8 млрд руб. При этом на рынке стало 73 компании, чьи сборы превысили 1 млрд руб., тогда как годом ранее их число было более чем в два раза меньше — 32. В рэнкинге РБК участвовала 21 страховая группа и четыре страховых компании, собравшие наиболее значительный объем премии среди участников рынка. Совокупная премия этих страховщиков составила 344,9 млрд руб., или 72% от общего объема сборов рынка (без учета системы ОМС). В среднем по топ-25 премия выросла за год на 27%, в то время как выплаты выросли на 36%. Среди 25 крупнейших страховщиков также произошли перемены. Например, из-за сделок M&A из рейтинга исчезла группа «Прогресс-Гарант», которая влилась в группу Allianz, а группам «Сургутнефтегаз», «Транс-газ» и «Шексна» попасть в рейтинг помешали объемы сборов. Зато если первое место за собой по-прежнему удерживает группа компаний «Росгосстрах», то на второе место поднялся СОГАЗ, годом ранее занявший третье место. Своему подъему СОГАЗ обязан приросту премии в 32%. Кроме того, если участники рэнкинга с четвертого по шестое место сохранили свои позиции, то в других группах произошли достаточно серьезные изменения. Так, седьмое место заняла Столичная страховая группа, по итогам 2006 года занимавшая только десятую позицию. С девятого на восьмое место переместилась СГ «Капитал», поменявшись местами с СГ «Уралсиб». Отметим скачок СГ «Россия»: если по итогам 2006 года она заняла только 16-е место, то теперь находится на 12-м.
Нельзя не отметить также попадания в рейтинг сразу двух компаний, занимающихся страхованием кредитных рисков: «Русский стандарт страхование» и «Чешская страховая компания». Но если первая год назад уже присутствовала в рейтинге, то попадание в него дочерней структуры PPF Investments участники рынка связывают с общим акционером страховщика и Хоум Кредит энд Финанс Банка. Исполнительный директор СК «Русский мир» Евгений Гуревич полагает, что в этом году процесс консолидации рынка будет происходить более быстрыми темпами, чем в 2007 году. «При этом количество небольших страховых компаний будет сокращаться, — отмечает он. — Произошедшие сделки по приобретению крупных российских страховщиков подтвердили, что российский страховой рынок привлекателен для зарубежных инвесторов, поэтому можно прогнозировать рост количества зарубежных компаний, которые будут выходить на российский рынок».
По мнению председателя совета директоров Национальной страховой группы Евгения Павленко, в среднем осуществление сделок M&A занимает 6-9 месяцев, «поэтому вполне вероятно, что в этом году еще можно будет ожидать сообщений о новых приобретениях на рынке». «Я вообще считаю, что существует всего две стратегии выживания на рынке – специализация либо консолидация и поглощение. Вопрос в том, сколько времени это займет», — отмечает Евгений Павленко.
«В 2008 году сохранится тенденция укрупнения игроков и рост капитализации страхового рынка, — считает генеральный директор СГ «Уралсиб» Наталья Шапрова. — Эффективно конкурировать с мировыми страховыми корпорациями смогут только крупные страховые национальные холдинги». «Думаю, интерес от компаний, которые занимаются страхованием «не жизни», плавно перейдет к страховщикам, которые могли бы помочь зарубежным финансовым группам развить рынок накопительного страхования жизни, — рассуждает Евгений Гуревич. — Уже сейчас на российский рынок выходят западные страховщики, заинтересованные в развитии этого сегмента». Кроме того, «можно прогнозировать обострение конкурентной борьбы между иностранными и российскими страховщиками, но западные бренды, известные за рубежом, пока незнакомы российскому потребителю», — добавляет Евгений Гуревич. Ключевыми точками роста для страховщиков, по мнению Евгения Павленко, должны стать развитие рынка страхования имущества, где за счет ипотеки возрастет доля физ. лиц, но пока сложно сказать насколько. «И если не произойдет никаких законодательных инициатив», — добавляет Евгений Павленко. «Наибольшее развитие в 2008 году получит страхование транспортных средств, страхование ипотеки, жилой и коммерческой недвижимости, — отмечает Наталья Шапрова. «Если не будет льгот по страхованию жизни, то локомотивом роста также останется сегмент авто-страхования», — добавляет Евгений Павленко. Согласно оценке Евгения Гуревича, по итогам 2008 года доля рынка 25-ти крупнейших страховщиков составит порядка 70%. Приоритетными направлениями для рынка станут страхование имущества граждан, комплексное ипотечное страхование, а также авто-страхование и страхование жизни.
Крупнейшие страховые группы* по объему собранной в 2007 году
| Премии по прямому страхованию, млрд руб. | Премия 2007 | Премия 2006 | Прирост | Выплаты 2007 | Выплаты 2006 | Прирост |
| Группа компаний «Росгосстрах» | 52,2 | 43,6 | 20 | 23,5 | 20,5 | 15 |
| СОГАЗ | 36,6 | 27,7 | 32 | 16,5 | 11,2 | 47 |
| Ингосстрах | 36,3 | 31,5 | 15 | 17,7 | 14,6 | 21 |
| РЕСО-Гарантия (AXA) | 31,9 | 22,5 | 42 | 11,5 | 9,4 | 22 |
| РОСНО | 29,6 | 21,6 | 37 | 13,6 | 7,5 | 81 |
| ВСК | 18,5 | 12,5 | 48 | 8,3 | 5,3 | 57 |
| Столичная страховая группа | 12,6 | 9,4 | 34 | 6,1 | 4,1 | 49 |
| Капитал | 11,2 | 9,5 | 18 | 4,036 | 4,06 | -1 |
| УралСиб | 11,2 | 9,6 | 17 | 5,8 | 4,6 | 26 |
| Согласие | 11,1 | 11,2 | -1 | 4,7 | 3,6 | 31 |
| Альфа-Страхование | 10,9 | 8,8 | 24 | 5,3 | 3,2 | 66 |
| Россия | 9,1 | 5,9 | 54 | 2,3 | 1,4 | 64 |
| Ренессанс-Страхование | 9,1 | 6,2 | 47 | 4,1 | 2,8 | 46 |
| МАКС | 8,6 | 8,1 | 6 | 3,2 | 2,6 | 23 |
| ЖАСО | 8,3 | 7,7 | 8 | 5,3 | 4,1 | 29 |
| Югория | 7,1 | 5,3 | 34 | 2,9 | 2 | 45 |
| Русский мир | 5,7 | 3,8 | 50 | 2,4 | 1,5 | 60 |
| Спасские ворота | 5,7 | 5,6 | 2 | 2,3 | 1,8 | 28 |
| АИГ | 5,6 | 4,7 | 19 | 1,1 | 0,7 | 57 |
| Энергогарант | 4,6 | 3,4 | 35 | 2,1 | 1,3 | 62 |
| Национальная страховая группа | 4,4 | 4,9 | -10 | 1,5 | 0,8 | 88 |
| Гута-Страхование* | 4,1 | 1,7 | 141 | 1,3 | 0,6 | 117 |
| Русский стандарт страхование* | 3,97 | 4,1 | -3 | 0,04 | 0,02 | 100 |
| Оранта* | 3,3 | 1,8 | 83 | 1,2 | 0,6 | 100 |
| Чешская страховая компания* | 3,3 | 0,8 | 313 | 0,04 | 0,013 | 208 |
| В целом по топ -25 | 344,9 | 271,9 | 27 | 146,8 | 108,3 | 36 |
- — компании, не входящие в какие либо страховые группы
Источник: ФССН, расчеты РБК daily РБК daily № 35, 28.02.08 г., c.19
Обзор страхового рынка 2008 г.
